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試験科目:ACI Operations Certificate challenging
最近更新時間:2014-09-30
問題と解答:全386問 3I0-013 全真問題集
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NO.1 What is the "spread" in an interest rate swap (IRS)?
A. The interest rate differential between the fixed and floating leg of the swap
B. The brokerage fee for an interest rate swap transaction
C. The payment made when a swap is terminated
D. The difference between the swap rate and the benchmark government yield
Answer: D
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NO.2 Which of the following is a negotiable instrument?
A. A fixed time deposit
B. An on call deposit
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NO.3 The interest earned on a HUF 5.000.000.00 money market deposit for 90 days is HUF
62,500.00. What was the interest rate?
A. 5.07%
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NO.4 Your FX swap dealer bought and sold 1 month GBP/USD 25,000,000,00; rates were set to
1,5305 against 1.5300.What payment is your bank expecting in a month from now?
A. USD 38,250,000.00
B. USD 38,262,500.00
C. GBP 25,000,000.00
D. USD 16,339,869.28
Answer: A
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NO.5 In error, your dealer enters a trade whereby he buys GBP 8,000,000.00 against USD at 1.5500,
but manages to cover it at the same rate. When the initial mistaken trade is cancelled, however, the
rate has since changed to 1.5200. What is the effect on P&L?
A. Profit GBP 240,000.00
B. Loss GBP 240,000.00
C. Profit USD 240,000.00
D. Loss USD 240,000.00
Answer: B
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NO.6 A Luxembourg based bank, which regularly buys American securities for its customers,
willpreferably:
A. Buy the American securities directly on the NYSE
B. Open a bank account in the United States
C. Open an account in a bank in the U.S. that has an account at the NYSE
D. Buy the securities directly in Luxembourg
Answer: C
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NO.7 What are the three successive stages of money laundering?
A. Integration, layering, placement
B. Integration, placement, layering
C. Placement, layering, integration
D. Layering, integration, placement
Answer: B
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NO.8 Which of the following is the primary responsibility of an Operations Department?
A. Writing the deal ticket
B. Arranging the delivery of currency payments
C. Checking the availability of counterparty limits
D. Agreeing on the FX rate with the counterparty's middle office
Answer: C
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